On Balance Volume (OBV) วัดแรงซื้อ‑ขายโดยใช้ตัวยกปริมาณในวันขึ้นและหักปริมาณในวันลง เป็นตัวชี้วัดสะสมที่ช่วยให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายมีอิทธิพลต่อราคาอย่างไร

เมื่อราคาปิดสูงกว่าปิดก่อนหน้า ปริมาณทั้งหมดถือเป็นปริมาณขึ้น และเมื่อราคาปิดต่ำกว่าปิดก่อนหน้า ปริมาณทั้งหมดถือเป็นปริมาณลง

การเปรียบเทียบจุดสูงสุดและต่ำสุดของราคาและ OBV ช่วยบ่งชี้แนวโน้ม: หากทั้งสองสร้างจุดสูงสุดและต่ำสุดที่สูงขึ้น แนวโน้มขึ้นอาจดำเนินต่อไป แต่ถ้า OBV ไม่ทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นในขณะที่ราคาเพิ่มขึ้น แนวโน้มอาจหยุดหรือกลับลง (negative divergence)

ความหมายและเหตุผลที่ควรรู้

On Balance Volume (OBV) วัดแรงซื้อ‑ขายโดยใช้ตัวยกปริมาณในวันขึ้นและหักปริมาณในวันลง เป็นตัวชี้วัดสะสมที่ช่วยแสดงว่าปริมาณการซื้อขายมีอิทธิพลต่อราคาอย่างไร เมื่อราคาปิดสูงกว่าปิดก่อนหน้า ปริมาณทั้งหมดในวันนั้นถือเป็นปริมาณขึ้น และเมื่อราคาปิดต่ำกว่าปิดก่อนหน้า ปริมาณทั้งหมดถือเป็นปริมาณลง

OBV ที่ขึ้นแสดงถึงแรงกดดันปริมาณบวกซึ่งอาจนำไปสู่ราคาสูงขึ้น ในขณะที่ OBV ที่ลงแสดงถึงแรงกดดันปริมาณลบซึ่งอาจบ่งชี้ราคาลดลง

การเปรียบเทียบจุดสูงสุดและต่ำสุดของราคาและ OBV ช่วยบ่งชี้แนวโน้ม: หากทั้งราคาและ OBV สร้างจุดสูงสุดและต่ำสุดที่สูงขึ้น แนวโน้มขึ้นน่าจะดำเนินต่อไป แต่ถ้า OBV ไม่ทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นในขณะที่ราคาเพิ่มขึ้น แนวโน้มขึ้นอาจหยุดหรือกลับลง (negative divergence)

Granville เชื่อว่าปริมาณมาก่อนราคา: OBV จะขึ้นเมื่อปริมาณในวันขึ้นเกินปริมาณในวันลง และจะลงเมื่อปริมาณในวันลงแข็งแรงกว่า

OBV สามารถใช้ยืนยันว่าน้ำหนักแนวโน้มราคา การ breakout ขึ้น หรือการ breakout ลงได้

กลไกและองค์ประกอบสำคัญ

วิธีคำนวณ OBV

On Balance Volume (OBV) เป็นตัวชี้วัดสะสมที่เพิ่มปริมาณในวันที่ราคาขึ้นและลบออกในวันที่ราคาลด – “On Balance Volume (OBV) measures buying and selling pressure as a cumulative indicator that adds volume on up days and subtracts volume on down days.”

เมื่อราคาปิดสูงกว่าปิดก่อนหน้า ปริมาณทั้งหมดในวันนั้นถือเป็นปริมาณขึ้น – “When the security closes higher than the previous close, all of the day’s volume is considered up-volume.”

เมื่อราคาปิดต่ำกว่าปิดก่อนหน้า ปริมาณทั้งหมดถือเป็นปริมาณลง – “When the security closes lower than the previous close, all of the day’s volume is considered down-volume.”

OBV คำนวณโดยการสะสมปริมาณ: เพิ่มเมื่อราคาขึ้น ลดเมื่อราคาลด – “The On Balance Volume (OBV) is an indicator that assesses a security’s buying and selling pressure by analyzing cumulative volume. It adds volume on days when the price rises and subtracts it on days when the price declines.”

การตีความจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของราคาและ OBV

  • หากราคาและ OBV สร้างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นพร้อมกัน แนวโน้มขึ้นมีแนวโน้มจะดำเนินต่อไป – “When both price and OBV are making higher peaks and higher troughs, the upward trend is likely to continue.”
  • หากราคาและ OBV สร้างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ลดลงพร้อมกัน แนวโน้มลงมีแนวโน้มจะดำเนินต่อไป – “When both price and OBV are making lower peaks and lower troughs, the downward trend is likely to continue.”
  • หากราคาเพิ่มจุดสูงสุดแต่ OBV ไม่เพิ่มจุดสูงสุด แนวโน้มขึ้นอาจหยุดหรือกลับลง (negative divergence) – “When price continues to make higher peaks and OBV fails to make higher peaks, the upward trend is likely to stall or fail. This is called a negative divergence.”
  • OBV สามารถใช้ยืนยันแนวโน้มราคา การ breakout ขึ้นหรือ breakout ลง – “OBV can be used to confirm a price trend, upside breakout or downside break.”
  • Granville เชื่อว่าปริมาณมาก่อนราคา OBV จะขึ้นเมื่อปริมาณในวันขึ้นเกินปริมาณในวันลง และจะลงเมื่อปริมาณในวันลงแข็งแรงกว่าปริมาณในวันขึ้น – “Granville theorized that volume precedes price. OBV rises when volume on up days outpaces volume on down days. OBV falls when volume on down days is stronger.”

การนำไปใช้ในบริบทของผู้อ่าน

การตรวจจับ divergence ระหว่างราคาและ OBV

เมื่อราคาเพิ่มจุดสูงสุดแต่ OBV ไม่เพิ่มจุดสูงสุด แนวโน้มราคาขึ้นอาจหยุดหรือกลับลงได้ – นี่คือการเกิด negative divergence (When price continues to make higher peaks and OBV fails to make higher peaks, the upward trend is likely to stall or fail).

การใช้ OBV เพื่อตรวจยืนยัน breakout

OBV สามารถยืนยันการ breakout ของราคาได้ทั้งขึ้นและลง เพราะ OBV แสดงแรงกดดันซื้อ‑ขายที่อาจนำไปสู่การเปลี่ยนทิศของราคา (A rising OBV reflects positive volume pressure that can lead to higher prices; conversely, falling OBV reflects negative volume pressure that can foreshadow lower prices). หากราคา breakout ขึ้นและ OBV เพิ่มขึ้นพร้อมกัน แสดงว่ามีแรงซื้อรองรับ การ breakout นี้มีความน่าเชื่อถือมากขึ้น

ข้อจำกัด ความเสี่ยง และสิ่งที่ควรตรวจสอบ

On Balance Volume (OBV) วัดแรงซื้​อ‑ขายโดยใช้ตัวชี้วัดสะสมที่เพิ่มปริมาณในวันขึ้นและหักออกในวันลง (On Balance Volume (OBV) measures buying and selling pressure as a cumulative indicator that adds volume on up days and subtracts volume on down days.) การคำนวณ OBV มีเงื่อนไขง่าย ๆ: หากราคาปิดสูงกว่าปิดก่อนหน้า ทั้งปริมาณวันนั้นถือเป็นปริมาณขึ้น; หากราคาปิดต่ำกว่าปิดก่อนหน้า ถือเป็นปริมาณลง (When the security closes higher than the previous close, all of the day’s volume is considered up-volume; When the security closes lower than the previous close, all of the day’s volume is considered down-volume.)

การใช้ OBV เพื่อตรวจจับความสัมพันธ์ระหว่างราคาและปริมาณมีหลักการสองประการหลัก:

1. Negative divergence – เมื่อราคาเพิ่มจุดสูงสุดแต่ OBV ไม่ทำให้จุดสูงสุดเพิ่มขึ้น แนวโน้มราคาขึ้นอาจหยุดหรือกลับลง (When price continues to make higher peaks and OBV fails to make higher peaks, the upward trend is likely to stall or fail.)

2. Trend confirmation – OBV สามารถยืนยันว่าน้ำหนักแนวโน้มราคา breakout ขึ้นหรือลงได้ เพราะ OBV แสดงแรงกดดันซื้​อ‑ขายที่อาจนำไปสู่การเปลี่ยนทิศของราคา (A rising OBV reflects positive volume pressure that can lead to higher prices. Conversely, falling OBV reflects negative volume pressure that can foreshadow lower prices.)

Granville เชื่อว่าปริมาณมักมาก่อนราคา ดังนั้น OBV จะขึ้นเมื่อปริมาณในวันขึ้นเกินปริมาณในวันลง และจะลงเมื่อปริมาณในวันลงแข็งแรงกว่า (Granville theorized that volume precedes price. OBV rises when volume on up days outpaces volume on down days. OBV falls when volume on down days is stronger.)

โดยสรุป OBV เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้ผู้เทรดตรวจสอบความสอดคล้องระหว่างราคาและปริมาณ และระบุจุดเปลี่ยนแนวโน้มได้โดยไม่ต้องสร้างสัญญาณใหม่ แต่ต้องพิจารณาในบริบทของข้อมูลอื่น ๆ ด้วย

สรุป

สรุป

On Balance Volume (OBV) เป็นตัวชี้วัดที่วัดแรงซื้อ‑ขายโดยใช้ปริมาณรวมที่เพิ่มเมื่อราคาปิดสูงกว่าและหักเมื่อราคาปิดต่ำกว่า (On Balance Volume (OBV) measures buying and selling pressure as a cumulative indicator that adds volume on up days and subtracts volume on down days.)

การใช้ OBV เพื่อตรวจจับความสัมพันธ์ระหว่างราคาและปริมาณมีสองหลักสำคัญ: 1) negative divergence – เมื่อราคาเพิ่มจุดสูงสุดแต่ OBV ไม่ทำให้จุดสูงสุดเพิ่มขึ้น แนวโน้มขึ้นอาจหยุดหรือกลับลง (When price continues to make higher peaks and OBV fails to make higher peaks, the upward trend is likely to stall or fail.) 2) การยืนยันแนวโน้ม – OBV สูงแสดงแรงกดดันซื้อที่อาจทำให้ราคาเพิ่มขึ้น ในขณะที่ OBV ต่ำแสดงแรงกดดันขายที่อาจทำให้ราคาลดลง (A rising OBV reflects positive volume pressure that can lead to higher prices. Conversely, falling OBV reflects negative volume pressure that can foreshadow lower prices.)

Granville เชื่อว่าปริมาณมักมาก่อนราคา ดังนั้น OBV จะขึ้นเมื่อปริมาณในวันขึ้นเกินปริมาณในวันลง และจะลงเมื่อปริมาณในวันลงแข็งแรงกว่า (Granville theorized that volume precedes price. OBV rises when volume on up days outpaces volume on down days. OBV falls when volume on down days is stronger.)

โดยสรุป OBV ช่วยให้ผู้เทรดตรวจสอบความสอดคล้องระหว่างราคาและปริมาณ และระบุจุดเปลี่ยนแนวโน้มโดยไม่ต้องสร้างสัญญาณใหม่ แต่ควรพิจารณาข้อมูลอื่นร่วมด้วย

แหล่งข้อมูล